Bettcher Industries kondigde vandaag de ondertekening aan van een definitieve overeenkomst voor de overname van Frontmatec, een wereldwijde fabrikant van end-to-end geautomatiseerde oplossingen voor de verwerking van varkens- en rundvlees, met robotica en vision systemen van wereldklasse.
Overname betekent belangrijke stap in het bouwen van een schaalbaar automatiseringsplatform voor voedselverwerking
Birmingham, OH - 24 mei 2022 - Bettcher Industries ("Bettcher"), een toonaangevende fabrikant van eiwitverwerkingsapparatuur, kondigde vandaag de ondertekening aan van een definitieve overeenkomst waarbij het Frontmatec (de "Onderneming") zal overnemen van Axcel. KKR, dat Bettcher in december 2021 overnam, zal extra kapitaal investeren vanuit haar Noord-Amerikaanse private equity-strategie om de transactie te ondersteunen.
Frontmatec, met hoofdkantoor in Kolding, Denemarken, is een wereldwijde fabrikant van end-to-end geautomatiseerde oplossingen voor de verwerking van varkens- en rundvlees, met robotica en vision systemen van wereldklasse. Het bedrijf is een totaalleverancier van verwerkingsapparatuur, onderdelen en diensten, instrumenten en software, die helpen bij het oplossen van belangrijke problemen rond voedsel- en werknemersveiligheid.
De transactie is een belangrijke stap in de strategie van Bettcher en KKR om een geschaald automatiseringsplatform voor voedselverwerkende fabrieken wereldwijd op te bouwen. Naast het leveren van toonaangevende automatiseringscapaciteiten, vergroot de aankoop van Frontmatec de aanwezigheid van Bettcher in Europa. Het managementteam van Frontmatec onder leiding van Allan Kristensen zal naar verwachting op zijn plaats blijven om het bedrijf na de transactie verder te laten groeien.
"Frontmatec heeft een toonaangevend merk en positie opgebouwd door klanten in staat te stellen de productiviteit en veiligheid van hun personeel continu te verbeteren. De capaciteiten van het bedrijf op het gebied van automatisering en haar wereldwijde aanwezigheid maken dat het uitstekend past bij het Bettcher-platform en we zijn verheugd om met Allan en zijn team samen te werken om ons collectieve leiderschap op het gebied van innovatie uit te breiden," aldus Tim Swanson, CEO van Bettcher.
"We zijn verheugd om onze krachten te bundelen met Bettcher en zijn ervan overtuigd dat deze strategische transactie Frontmatec in staat zal stellen om ons aanbod aan oplossingen verder uit te breiden. Deze oplossingen helpen ons om tegemoet te komen aan de toenemende wereldwijde vraag naar meer rendement in productie en voedselkwaliteit. Ik wil graag het Axcel team bedanken, die een belangrijke rol hebben gespeeld in de ontwikkeling van Frontmatec tot de toonaangevende leverancier die het vandaag is, evenals onze medewerkers voor hun enorme inspanningen. We zijn trots op alles wat we hebben bereikt en richten ons op de spannende mogelijkheid om ons bedrijf samen met Bettcher en KKR verder te laten groeien," aldus Allan Kristensen, CEO van Frontmatec.
Bettcher zal doorgaan met het toevoegen van andere wereldwijd toonaangevende voedselverwerkingscapaciteiten, terwijl de sterke cultuur en waarden van Frontmatec behouden blijven. Als onderdeel van de transactie zal KKR haar werknemersbetrokkenheidsprogramma uitbreiden naar alle werknemers van Frontmatec. De hoeksteen van de strategie is om alle werknemers te laten delen in de voordelen van eigendom door hen de kans te geven om samen met KKR deel te nemen in elk rendement op aandelen.
"We hebben grote bewondering voor het Frontmatec team en zien het bedrijf als een zeer aantrekkelijke strategische aanvulling voor Bettcher terwijl we onze lange termijn strategie nastreven om een wereldwijd platform op te bouwen dat klanten bedient in de voedingsmiddelen- en voedselverwerkende industrie. We zijn erg enthousiast over de groei die voor ons ligt en kijken ernaar uit om vanaf hier verder te bouwen aan het platform," aldus Dan Daniel, voorzitter van Bettcher.
"We zijn verheugd om Frontmatec en haar geautomatiseerde voedselverwerkingscapaciteiten te verwelkomen in de Bettcher en KKR familie, en bedanken Axcel voor het creëren van een marktleider in geautomatiseerde eiwitverwerking. Belangrijker nog, we kijken ernaar uit om Frontmatec op te nemen en alle werknemers eigenaar te maken van het gecombineerde bedrijf als het nieuwste voorbeeld van onze deelname aan de beweging van gedeeld eigendom," aldus Josh Weisenbeck en Brandon Brahm, partners in KKR's Industrials investeringsteam.
De transactie zal naar verwachting in de tweede helft van 2022 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke wettelijke goedkeuringen. Verdere voorwaarden zijn niet bekendgemaakt.
Nordea, Kirkland & Ellis en Moalem Weitemeyer adviseerden Bettcher en KKR.
Frontmatec, met hoofdkantoor in Kolding, Denemarken, is een leider in end-to-end geautomatiseerde oplossingen voor de roodvleesverwerkende industrie. Frontmatec bedient meer dan 1.500 klanten wereldwijd via zijn wereldwijde productie- en serviceplatform, met belangrijke relaties met veel van de grootste roodvleesverwerkers. Frontmatec werd in 2016 gevormd door de consolidatie van vijf automatiseringsplatforms en heeft vandaag de dag meer dan 1.300 mensen in dienst. Bezoek Frontmatec op: https://www.frontmatec.com/en
Bettcher, met het hoofdkantoor in Birmingham, Ohio, is een toonaangevende ontwikkelaar en fabrikant van innovatieve apparatuur voor de voedselverwerkende industrie en medische hulpmiddelen, waarvan KKR een meerderheidsaandeel heeft. Het portfolio van Bettcher omvat het volgende: Bettcher, een ontwerper en fabrikant van handbediende trimmers, gereedschappen en snij-verbruiksartikelen voor alle eiwittoepassingen; Cantrell-Gainco, een fabrikant van verwerkingsapparatuur en systemen voor rendementsverbetering en rendementscontrole voor verschillende eiwithandelingen; ICB Greenline, een bedrijf dat vervangingsonderdelen en -diensten op de vervangingsmarkt levert en zich richt op de verwerking van gevogelte; en Exsurco Medical, een toonaangevend bedrijf op het gebied van medische apparatuur dat innovatieve producten en diensten levert om chirurgische transplantatie, debridement en herstelresultaten voor patiënten met brandwonden en traumawonden te transformeren. Bezoek Bettcher op: https://www.bettcher.com/en
KKR is een toonaangevende wereldwijde investeringsfirma die zowel alternatief vermogensbeheer als kapitaalmarkten en verzekeringsoplossingen aanbiedt. KKR streeft ernaar aantrekkelijke beleggingsrendementen te genereren door een geduldige en gedisciplineerde beleggingsaanpak te volgen, mensen van wereldklasse in dienst te hebben en de groei van zijn portefeuillebedrijven en gemeenschappen te ondersteunen. KKR sponsort beleggingsfondsen die investeren in private equity, kredieten en onroerend goed en heeft strategische partners die hedgefondsen beheren. De verzekeringsfilialen van KKR bieden pensioen-, levens- en herverzekeringsproducten aan onder het beheer van Global Atlantic Financial Group. Verwijzingen naar de investeringen van KKR kunnen de activiteiten van haar gesponsorde fondsen en verzekeringsdochters omvatten. Voor meer informatie over KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR) kunt u de website van KKR bezoeken op www.kkr.com en op Twitter @KKR_Co.
Voor Frontmatec:
Allan Kristensen, CEO
+45.262.577.12
alk@frontmatec.com
Voor Bettcher Industries:
Tom Tomasula, CHRO
(440) 204-3311
TomTomasula@Bettcher.com
Voor KKR:
Americas
Julia Kosygina / Miles Radcliffe-Trenner
(212) 750-8300
media@kkr.com
Europa
Alastair Elwen / Sophia Johnston Finsbury Glover Hering
+44.20.7251.3801
KKR-LON@fgh.com